东莞物流公司营运能力指标

一、总资产周转率

物流的总资产营运能力集中反映在总资产的营业水平，即总资产周转率方面。总资产周转率是指营业收入净额与平均资产总额的比值，其计算公式为总资产周转率=营业收入净额+平均资产总额总资产周转率也可用周转天数表示，计算公式为总资产周转天数=计算期天数+总资产周转率=计算期天数x平均资产总额+营业收入净额平均资产总额应按分析期不同分别加以确定，并与营业收人净额在时间上保持一致。例如：

月平均占用额=（月初数+月末数）+2

如果资金占用的波动性较大，应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算。如果各期资金占用额比较稳定，波动不大，则可以使用季、年平均资金占用额。

总资产周转率反映物流资产整体营运能力，一般来说，周转率越大，周转天数越短，表明其周转速度越快，营运能力就越大。

二、流动资产周转率

流动资产周转率是指一定时期销售（营业）收人净额同平均流动资产总额的比值，是评价东莞物流公司资产利用效率的主要指标。其计算公式为

流动资产周转率（次数）=营业收人净额+平均流动资产总额

流动资产周转天数=计算期天数+流动资产周转率

流动资产平均占用额的计算方法与资产占用额的计算方法相同。

有关流动资产周转率的分析如下：流动资产周转率反映东莞物流公司流动资产的周转速度，是从东莞物流公司全部资产中流动性最强的流动资产角度对东莞物流公司资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。

1、一般情况下，该指标越高，表明东莞物流公司流动资产周转速度越快，流动资产利用效果越好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，其意义相当于流动资产投人的扩大，在某种程度上也增加了东莞物流公司的赢利能力；而周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，造成资金浪费，降低东莞物流公司的赢利能力。

2、营业周期也是影响短期资产营运能力的一个重要因素。营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的一段时间，其计算公式为营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

一般情况下，营业周期越短，说明资金周转速度越快；营业周期越长，说明资金周转速度越慢。

三、应收账款周转率

应收账款周转率是指东莞物流公司一定时期内营业收人净额与平均应收账款余额的比率，它表明年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期。它表示东莞物流公司从取得应收账款的权利到收回账款、转换为现金所需要的时间。其计算公式为

应收账款周转天数=计算期天数+应收账款周转次数

应收账款周转率（次数）=营业收人净额+平均应收账款余额

应收账款平均余额的确定同前，指的是未扣除坏账准备的应收账款金额。“营业收人”是指损益表中扣除折扣和折让后的销售净额。

有关应收账款周转率的分析如下：

1、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明东莞物流公司的应收账款回收得越快，企业资产流动性越强，企业短期清偿能力也越强；同时，提高这一比率也降低了发生坏账的可能，为企业安全收款提供保障。反之，应收账款周转率越低，则企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上，会严重影响东莞物流公司资金的正常周转。但是，如果这一比率过高，可能是由于东莞物流公司的信用政策、付款条件过于苛刻所致，这样又会限制东莞物流公司销售量的扩大，从而影响东莞物流公司的赢利水平。

2、以下因素在某些特殊情况下会影响该指标计算的正确性：①由于东莞物流公司生产经营的季节性原因，使应收账款周转率不能正确反映企业销售的实际情况；②东莞物流公司在产品销售中大量采用分期付款的方式；③东莞物流公司大量使用现金结算的销售方式；④东莞物流公司年末销售量大幅度上升或下降。这些因素都会对该指标的计算结果产生较大的影响。

四、存货周转率

存货周转率是指东莞物流公司在一定时期销售成本与平均存货的比率。它是衡量和评价东莞物流公司存货、投人生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。其计算公式为

存货周转率（次数）=销货成本+平均存货

存货周转天数=计算期天数+存货周转率（次数）

式中，销售成本是指东莞物流公司销售产品、商品或劳务等经营业务的实际成本；存货是指企业在生产今年供应过程中为销售或用于储备的材料。平均存货的计算同上。

有关存货周转率指标的分析如下：

1、一般来说，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货

转换为现金或应收账款的速度就越快。提高存货周转率可以提高东莞物流公司的变现能力，虽然一般来说存货周转率越慢则变现能力越差，但存货周转率过高也可能说明东莞物流公司管理方面存在其他方面的一些问题，如存货水平太低，甚至经常缺货，或者采购次数过于频繁、批量太小等。因此，合理的存货周转率应视产业特征、市场行情及东莞物流公司自身特点而定。。

2、由于对发出存货的计价方法不同，因此在与其他企业进行比较时，应考虑因会计处理方法的不同而产生的影响。在计算分析时，要保持口径一致。

3、为进一步分析存货的内部结构，还可以分别就原材料、在产品及产成品计算其周转率，以此分析各构成部分对整个存货周转率的影响。其计算公式为

原材料周转率=耗用原材料成本+平均原材料存货

在产品周转率=制造成本+平均在产品存货

产成品周转率=产品销售成本+平均产成品存货

4、对存货周转率进行分析的目的是从不同的角度和环节找出存货管理中的问题，使存货管理在保证生产经营连续性的同时，尽可能少地占用东莞物流公司的经营资金，提高资金的使用效率，促进东莞物流公司管理水平的提高。